大家早上壕！
先看海外要闻：
美股上周五暴跌，道指收跌5.5%、纳指收跌5.82%、标普500收跌5.97%；亚洲时间周一早盘，美股期货再度暴跌，标普500指数期货跌超5%，道指期货跌超4%，纳指100期货跌逾5%；铜油暴跌，现货黄金跌破3000美元关口。
美国3月非农新增就业大超预期，达到22.8万，因劳动参与率上升、失业率走高。
美联储主席鲍威尔警告新关税带来的经济影响可能远超预期，他同时暗示因为政府政策及其影响尚不明朗，暂时不会调整利率。
特朗普宣布将再给予TikTok禁令75天宽限期。
比尔·阿克曼：特朗普有可能在4月7日暂停实施关税。
马斯克公开抨击“关税派”纳瓦罗，呼吁自由贸易，甚至欧美“零关税”。
摩根大通：特朗普的关税将使美国今年就陷入衰退，美联储料从6月开始降息。
韩国计划向汽车行业注入3万亿韩元紧急援助，以应对美国关税。
Meta发布最新开源大模型Llama 4。
国内重大事件汇总：
1、央视：国务院关税税则委员会宣布，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。商务部等两部门：对部分中重稀土相关物项实施出口管制。
2、人民日报评论员：降准、降息等货币政策工具已留有充分调整余地，随时可以出台。
3、沪深交易所：对程序化交易实行实时监控，重点监控瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等异常交易行为。
4、杜邦中国集团有限公司涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查。
5、高盛：尽管对中国输美商品的关税税率提高了34个百分点，但我们没有立即改变对中国2025年GDP增长4.5%的预测。
6、吴清：民营科技企业作为民营经济和新质生产力领域的优秀代表，希望大家坚定信心，保持爱拼才会赢的精气神。
7、余承东卸任车BU董事长。
8、国家金融监管总局：保险公司可以投资与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务、科技、大数据产业、现代农业等企业。
9、清明假期全社会跨区域人员流动量约7.9亿人次，创新高。
10、A股首现阿拉伯语年报摘要。
一周A股策略前瞻：
本周各家券商策略观点依旧认为，4月将是最为看重业绩的月份，关注一季报的景气方向。
信达策略樊继拓团队研究发现，科技成长在4月份波动较大。一是，季节性4月季报验证期大概率偏向大盘价值。二是，成长领涨后，一旦到达指数震荡上沿，成长易回撤。2013-14年成长股牛市，2019-21年成长股牛市，指数有过多次接近之前高点，不管突破与否，一旦指数接近震荡区间上沿，成长大概率会有1-3个月跑不赢指数。三是，业绩不是很强的成长股牛市，波动性往往较大。
兴证策略张启尧团队也指出，临近4月业绩期，市场向绩优、红利、低波等确定性方向逐步聚焦的“暗线”。
广发策略刘晨明团队也指出，过去5年的数据显示，4月是A股一年当中“最交易基本面”的一个月，二三季度也是“景气投资”最为有效的时间窗口。这意味着，下一阶段，市场将从年末年初的“炒预期”，逐渐进入到对于业绩的前瞻与验证，A股一季报的关注度随之抬升。
详情可见：A股分析师前瞻：4月是“最交易基本面”的一个月，绩优与景气是首选
今日题材方面：
1、信创 | 据央视新闻4月4日报道，国务院关税税则委员会宣布，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。同日商务部、海关总署发布公告，对中重稀土相关物项实施出口管制，以及对进口医用CT球管发起产业竞争力调查等一系列。
点评：开源证券认为在财政支持下，科技自立自强成为发展的必由之路，国产软硬件正在崛起，替代节奏有望加速，2025年党政信创有望加速推进。此外，中信证券认为还有从全球进口量级偏少，但美国占比高的部分消费品类，此类也可能有更多国内替代，如猪肉、乳制品、个护彩妆、保健品等。
2、稀土磁材 | 4月4日，商务部、海关总署发布公告，对中重稀土相关物项实施出口管制，并于发布之日起正式实施。
点评：据SMM稀土显示，美国，澳大利亚等国虽然有一定的中重稀土资源，但总体品位较低且难开采、中重稀土元素不齐全。中国是目前世界上唯一能产出17种全部稀土元素的国家，在重稀土元素的供应方面，短期在世界上无其他国家可以替代中国的地位。据西部证券推测，海外中重稀土将进入短缺状态，管制名单内的稀土相关产品价格短期将大幅上涨，内外价差扩大，价格走势或类似于其他出口管制小金属，例如锑、铋、锗等。长期来看政策的支持为稀土价格中枢提供长期支撑。
3、半导体 | 据上证报报道，近期，复旦大学周鹏、包文中联合团队突破二维半导体电子学集成度瓶颈，成功研制全球首款基于二维半导体材料的32位RISC-V架构微处理器“无极（WUJI）”。相关成果以《基于二维半导体的RISC-V32比特微处理器》为题发表于国际顶尖期刊《自然》。根据研究成果显示，无极处理器通过自主创新的特色集成工艺，通过开源简化指令集计算架构（RISC-V），在国际上实现了二维逻辑功能最大规模验证纪录（集成5900个晶体管），完成了从材料到架构再到流片的全链条自主研发。团队用微米级的工艺做到纳米级的功耗，而极低功耗的CPU可以助力人工智能更广泛应用。
点评：中信证券认为，展望2025年，全球半导体产业规模有望持续成长，云端算力高景气有望持续，同时期待端侧AI成为拉动半导体产业继续上行的新增长点。国内半导体产业作为科技新质生产力的底层基座，在政策支持、周期反转、增量创新、国产化等多方面利好带动下，同时在端侧AI领域参与度更高的影响下，有望在下一阶段迎来更好的表现。
4、医疗器械 | 4月4日，国家市场监管总局官网发布公告称，因杜邦中国集团有限公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，依法对该公司开展立案调查。行业分析指出，可能的调查方向包括：通过排他性协议限制下游客户选择、利用专利壁垒实施搭售行为，或在关键原材料市场实施价格歧视等。
点评：国金证券表示，此次的反垄断调查给予了中国企业新的机遇，一方面已经能够形成技术突破的企业可以充分借助此次机遇开始加速进行市场突破和替代，打破了原有很多“独家”协议的限制，同时能够跟随下游的需求形成产品的更迭和优化，缩小产品之间的差距；另一方面，通过反垄断的调查，下游企业可以有效的降低产品的采购成本，降低搭售形成的额外支出，同时开放出更多的关联市场给与国内生产企业。
今日有1只新股申购：
1、肯特催化：沪市主板，申购价格15元/股，顶格申购需配市值9万元，公司是国内相转移催化剂领域的主要供应商之一。
再来看上市公司公告精华：
1、成大生物：韶关高腾要约收购期满，股票停牌一天。
2、圣农发展：拟收购太阳谷54%股权。
3、高测股份：控股股东张顼拟询价转让4.99%。
4、雅本化学：公司实际控制人变更为蔡彤、汪新芽。
5、三一重工：拟以10亿元-20亿元回购公司股份，用于员工持股计划。
6、夏厦精密：拟投资不超过10亿元建设行星滚柱丝杠和减速机等生产项目。
7、三一重能：拟合计投资不超过10亿美元在乌兹别克斯坦建设两个风电场项目。
8、城地香江：子公司签订中国移动呼和浩特数据中心算力基础设施建维服务项目合同。
9、利尔化学：预计一季度净利润同比增长203.08%-223.98%；公司部分产品的销量和价格有所上涨，导致一季度经营业绩同比实现增长。
10、智明达：预计一季度净利润为780万元，同比扭亏；弹载产品订单增幅最大，机载、无人机、AI相关产品订单也有不同程度增长。
11、莲花控股：预计一季度净利润预增103.16%—143.79%；2025年一季度产品销售总量增加，销售收入实现较大增长。
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