大家早上壕！
先看海外要闻：
关税冲击市场，三大美股指盘中齐跌，收盘道指跌0.43%，标普500指数涨0.01%，纳斯达克涨0.26%。
英伟达盘后财报后一度下跌，此后上涨，一度涨超3%。苹果跌近3%。补交财报避免退市的超微电脑收涨12%。被空头盯上的AppLovin跌12%。特斯拉跌近4%。
中概强势上攻，阿里涨近4%，蔚来涨10.3%，理想涨10.2%，京东涨6.1%。
离岸人民币一度跌200点、失守7.26。
特朗普提及关税后，美债再创年内新高，美元指数短线转跌。
黄金盘中逼近一周低位后转涨。原油连创年内新低，但跌势放缓。
英伟达财报：AI支出还给力，英伟达Q4营收放缓仍创新高，Blackwell创收110亿美元，Q1指引优于预期。
跳票一年多终上线，亚马逊推出生成式AI版最强助手Alexa+，月费19.99美元。
OpenAI宣布将向免费用户推出GPT4o mini驱动的高级语音模式。
大摩预言中美电动汽车合作浪潮将开启，美国车企迎来“价值重估”。
国内重大事件汇总：
1、中证金融官微缩减两融相关数据披露范围，不再披露两融数据。
2、金融监管总局与国家发改委召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会。
3、DeepSeek 宣布下调夜间API调用价格，降幅最高达75％。
4、国家金融监督管理总局印发《关于香港、澳门金融机构入股保险公司有关事项的通知》：香港、澳门金融机构入股保险公司，不再执行“最近一年末总资产不低于二十亿美元”的规定。
5、硅业分会：市场情绪悲观，本周工业硅市场价格小幅下跌。
6、杭州富阳区发布房地产扶持政策（交通补贴）受理公告，可享受五年高速通行补贴。
7、雷军：Xiaomi HAD端到端全场景智驾正式发布，已开启全量推送。小米su7 ultra出厂即搭载。
今日券商策略前瞻：
东方证券表示，机器人、半导体、AI+等人气板块尽管有所分化，但仍有补位的龙头选手，表明活跃资金并未完全退出，泛科技板块仍是市场最主要的主流品种，仍然值得以做多思维来看待，调整可能并非行情结束，而是参与机会再度出现。
今日题材方面：
1、AI语音/AI硬件 | 2月26日，OpenAI在社交平台X上宣布，将向免费用户推出GPT4o mini驱动的高级语音模式。
点评：中泰证券表示，生成式AI使语音助手能更好地理解人类的意图，语音助手逐渐成为智能终端的必备功能，根据SAR预测，到2028年，带集成语音助手的设备的市场总销量将增至每年30亿台。开源证券也指出，真人级语音对话可以提供更真实的情感陪伴，随着DeepSeek等生成式AI技术向终端渗透，语音交互正从“被动响应”向“主动智能”升级，有利于情感陪伴类应用进一步提升用户体验，也有望为AI端侧硬件打开更广阔的空间，如AI语音助手硬件以及AI玩具等。
2、AI应用 | 2月26日，DeepSeek宣布，即日起，北京时间每日00:30至08:30的夜间空闲时段，DeepSeek开放平台推出错峰优惠活动。在此期间，API调用价格大幅下调：DeepSeek-V3降至原价的50%，DeepSeek-R1更是低至25%。DeepSeek称，鼓励用户充分利用这一时段，享受更经济更流畅的服务体验。
点评：银河证券指出，去年以来，国产大模型出现连续降价的情况。以阿里云为例，2024年5月阿里云率先调整降价，此后在9月、12月再次降价，行业内其他参与方如百度、字节跳动、智普也选择降价。湘财证券表示，对于个人开发者、小型企业或小项目来说，模型API调用价格下降，可以有效降低其使用成本，未来的成本可能趋近于0，有望激励开发者开发更多的大模型应用，并推动更多的AI应用加速落地。
3、磷酸一铵 | 据行业中肥网报道，本周硫磺继续大涨，主要因国内炼厂招标的中标价大涨及卡塔尔硫磺招标价较高的传闻等利好消息加持，目前长江港等港口颗粒硫磺价格已破2000元（吨价大关，本周普光硫磺万州港和达州厂区价格分别上涨240元和270至1900元和1820元，涨幅超10%。磷酸一铵的生产依赖于磷矿石、合成氨和硫磺等原材料。其中，硫磺的价格上涨会直接支撑磷酸一铵的价格上涨。
点评：长江证券表示，磷铵生产装置项目属于限制类建设名录，产能扩增有政策明确约束。工业级磷酸一铵行业由于大量企业不具备合适磷矿、技术成本优势，长期处于关停状态，导致行业的名义开工率较低，但是从行业的库存水平，以及价格表现来看，工业级磷酸一铵头部企业盈利较好，行业供应处于平衡偏紧状态。因此，在下游水溶肥、消防、磷酸铁锂电池等需求的拉动，以及供给端的政策约束下，工铵盈利中枢有望上移。
4、AI一体机 | 据证券时报2月26日报道，最近，北京、广东、江苏、河北等多地宣布，其政务服务系统接入DeepSeek系列大模型。国务院国资委上周五召开会议，部署深化中央企业“AI+”专项行动。
点评：DeepSeek融入政务流程有助于政府大幅提升效率，新增国资云算力需求。国企体量大、场景丰富、实力雄厚，是AI落地的重要场景和客户群体。证券时报称，最顶层对AI的重视，以及AI在公共服务、政府管理等领域所能发挥的作用，会使得DS模型及应用在政务领域快速普及，从而对政务IT及一体机市场带来较好的驱动。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、中金公司：控股股东不存在筹划传闻所称与中国银河合并事项。
2、中国银河：公司未得到任何有关与中金公司合并的书面或口头信息。
3、亿华通：筹划发行股份购买旭阳氢能100%股权，股票停牌。
4、腾景科技：筹划购买迅特通信控制权，股票停牌。迅特通信一般经营项目包括通信设备及配件、芯片、光模块、光电器件、光电子产品、通信电源、电源模块、光缆组件等。
5、群兴玩具：拟收购天宽科技不低于51%股权，预计构成重大资产重组。天宽科技主营业务为人工智能计算中心的建设和运营、为行业客户提供数字化转型服务解决方案、为客户提供端云一体的数字化、智能化产品等。
6、歌尔股份：控股股东拟5亿元-10亿元增持公司股份。
7、逸飞激光：拟以5000万元至1亿元回购公司股份。
8、中科曙光：2024年净利润19.14亿元，同比增长4.26%。公司通过优化产品结构、提供多样化解决方案等措施，保持了核心业务的盈利能力。
9、共进股份：激光雷达产品占公司营业收入比例不到1%。
10、飞龙股份：公司在机器人零部件领域的业务尚处于研究开发阶段。
11、创世纪：部分产品可应用于低空经济领域，但相关业务营收占比不足0.1%。
12、雪龙集团：公司与宇树科技无任何形式的业务合作，且参股极低。
13、五洲新春：公司自查生产经营正常，墨西哥工厂2024年业绩不及预期。
14、大业股份：由于橡胶骨架材料行业竞争加剧，公司盈利能力相对有限。
15、*ST博信：公司股票将于3月5日终止上市暨摘牌。
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