明日主题前瞻
1、人形机器人 | 日前，重庆市经济信息委公布全市具身智能机器人方向第一批“揭榜挂帅”项目单，列出“开源社区、开放场景、技术攻关"3类共12个项目，其中赛力斯汽车有限公司、长安汽车股份有限公司、马上消费等企业的项目入选。未来重庆市将通过建立产业创新体系、加强产品应用推广、提升产业生成能力、强化发展要素支撑、加强协调联动等一揽子举措，激发具身智能机器人产业领域创新活力，培育新的经济增长点，力争到2025年，使全市人工智能产业达到200亿元规模。
点评：分析认为，凭借在自动驾驶、人机交互、运动控制等方面的技术积累，车企将汽车领域的核心技术复用于人形机器人产业，正成为趋势，特斯拉为典型代表，小鹏汽车、广汽集团、赛力斯、长安汽车等紧紧跟随。另外，车企布局机器人的优势还在于具有丰富的应用场景，人形机器人被应用于搬运、分拣和质检等工业场景。高工机器人产业研究所预测称，2024年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元，到2030年全球人形机器人市场规模将达到150亿美元，年复合增长率将超过56%。
2、光伏 | 据界面2月25日报道，多家光伏龙头企业上调组件价格。隆基绿能有关业务负责人表示，公司组件价格确实有所上涨，但具体的价格暂无法透露。通威股份回应称，公司组件价格预计将上涨，但具体的涨价幅度暂时不便透露。晶科能源、天合光能有关负责人称，公司已上调光伏组件价格，上调价格幅度为0.01元至0.03元/瓦。
点评：业内人士表示，目前国内的行业自律逐渐发挥作用，市场调节机制逐渐回归。欧洲方面，库存去化已基本完成。春节后市场需求转暖，后续接单情况非常好。光伏组件的涨价，除了有市场需求的支撑外，由于上游原材料仍处于亏损状态，成本有提成涨价的压力，需要组件涨价传导。隆众资讯认为，从组件订单角度来看，政策端对于市场情绪方面的影响陆续开始，行业出货稍有加快，进而带动价格小幅提涨，但综合来看行业价格仍在成本线以下，行业亏损情况仍存。预计未来行业整体走势仍呈上行趋势，新月新单预期较2月有所上涨，市场交易趋于活跃。
3、自动驾驶 | 2月25日，特斯拉中国官方发文宣布，为中国客户分批次更新软件。其中包括，推出城市道路Autopilot自动辅助驾驶(优化现有NOA自动辅助导航驾驶功能)，在通行受控道路(道路使用者通过匝道入口和匝道出口进出的主干道)和城市道路上使用Autopilot自动辅助驾驶，会根据导航路线引导车辆驶出匝道和交叉口，在路口识别交通信号灯进行直行，左转，右转，掉头等动作。
点评：华福证券认为，越来越多的车企或将陆续公开其详细智能化战略细节，为抢占新时代的市场绘制蓝图，全民智驾时代正在到来。而在智能驾驶技术加速落地的进程中，车载摄像头作为中高阶智驾方案中不可或缺的传感器，正经历单车搭载量提升和技术升级的双重变革。海通证券认为，智驾平权将掀起2025年中国汽车市场主流产品综合性价比的激烈竞争，并进一步降低智驾技术门槛。在特斯拉FSD谋求入华及L3智驾法规逐步放开的催化下，高阶智驾的渗透率已显著提升，也倒逼整个行业加大对智驾软硬件的投入，推动国内智能驾驶产业链价值重估。
4、海洋经济 | 近日，自然资源部、国家发展改革委等六部门印发《关于推动海洋能规模化利用的指导意见》(下称《指导意见》)提出，分阶段启动建设浙江舟山百兆瓦级潮流能规模化利用重点工程，力争2025年启动一期10兆瓦工程;力争到2030年，海洋能装机规模达到40万千瓦，建成一批海岛多能互补电力系统和海洋能规模化示范工程。中国科学院重大科技任务局副局长陈亮表示，下一步，中国科学院将围绕落实《指导意见》的任务部署，进一步布局海洋能与海水淡化、海上油气平台、防波堤等方面的融合应用，加快开展漂浮式海上风电与波浪能融合发展示范应用，推动“海洋能+"发展模式，将海洋能开发利用打造成为海洋领域新质生产力。
点评：华福证券认为，海洋能是绿色的可再生能源，核能是清洁高效的非化石能源。海洋能和核能的组合系统能为东南沿海地区和海上孤岛等偏远地区提供稳定的能源供应。一方面，核能和海洋能都是清洁能源，可协同供应绿色电力，缓解电力短缺同时推动能源绿色低碳转型;另一方面，在海洋能可以提供充足有效电能情况下，核能可将能量转化为氢、淡水等方式储存和运输。德邦证券表示，“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度。能源结构低碳化转型将是未来持续推进的重点，其中包括风能、核能、海洋能源等多个方向，节能环保及再生资源板块将迎来较大投资机遇。
5、鸿蒙 | 2月25日，深圳市七届人大六次会议召开，深圳市市长覃伟中作政府工作报告。报告显示，2025年深圳将高水平打造中国软件名城，加快国产核心软件规模化推广应用，支持开源软件、鸿蒙原生应用发展，建成深圳工业软件园。据了解，2024年深圳全社会研发投入2236.6亿元，同比增长18.9%，连续9年保持两位数增长，总量跃居全国城市第二。该年度，全球第三大移动操作系统原生鸿蒙在深圳宣布正式商用。
点评：分析认为，深圳作为中国经济特区和科技创新前沿城市，其支持鸿蒙原生应用等软件产业发展的举措，将为其他城市提供借鉴和示范，带动全国其他地区加大对软件产业的支持力度，推动全国软件产业的整体发展。截至2025年2月，超过20000个应用和元服务已上架原生鸿蒙应用市场，其中，微信、抖音、美团等头部应用厂商都推出了原生鸿蒙版应用。后续政府或推动政务和公共服务系统推出鸿蒙版原生应用，同时引导教育医疗、银行金融、交通运输等千行百业推出鸿蒙原生应用，鸿蒙原生应用的场景将得到极大拓展。
6、AI玩具 | DeepSeek带火AI消费市场，今年春节后，玩具市场正悄然掀起一股智能化的风潮，AI玩具不断涌现。相比于传统玩具，各大电商平台的AI玩具销售火爆。市场需求的不断增长，使得我国AI玩具持续保持迅猛发展态势。某电商平台数据显示，AI早教玩具市场呈现爆发式增长。面向3至6岁儿童受众创新研发，今年1月AI技术带动产品销量环比增长达6倍。另外一家电商平台数据显示，在供给端，已有超过百个商家积极布局相关产品，预计今年5至6月将涌现大量多样化的商品供消费者选择。
点评：相关数据显示，2024年AI玩具市场规模已达181亿美元，预计到2033年，该领域全球市场规模将增长至600亿美元。随着技术进步和市场成熟，AI玩具有望在未来玩具市场中占据重要地位，市场规模将持续扩大，产业链有望受益。
宏观、行业新闻
1、上海：运用用人工智能、大数据等技术推动名老中医药专家诊疗学术经验数字化整合和挖掘利用。
2、香港推出首个人工智能大模型。
3、七部门加强政策扶持促进创业带动就业。
4、深圳两会首次启用AI同传“零延时”跨语言沟通。
5、特斯拉客服回应在华软件更新：仅为L2级智能辅助驾驶，尚无法实现完全自动驾驶。
6、豆包正小范围测试深度思考模型，但接入模型非DeepSeek。
7、英伟达GTC2025大会将举行ChinaAIDay：字节跳动、阿里云、百度、京东、美团等将参加。
8、宇树科技G1机器人展示武打动作：算法升级任意动作任意学。
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