明日主题前瞻
1、机床 | 近日，首部“推进新型工业化”主题蓝皮书发布。中国电子信息产业发展研究院规划研究所所长何颖认为，2025年，我国工业全领域数字化赋能持续发力，新型技术改造试点城市建设和大规模设备更新将进入重要发力期。“其中，仅大规模设备更新在2025年就可望带动各类有效工业投资高达5万亿元。
点评：分析认为，磨床为适应精加工和硬表面加工需求而生，是重要的工业母机之一。随着国产高端数控磨床综合竞争力大幅提高，民族品牌开始崛起，在丝杠、钛合金、碳化硅三大需求增量市场推动下，高端数控磨床的国产化率将逐步提高。
2、AI基建 | 美国总统特朗普近日宣布，OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project，计划未来四年投资高达5000亿美元（折合约3.64万亿人民币）用于建设AI相关基础设施，并创造10万个工作岗位，初始投资预计为1000亿美元。此外，据英国《金融时报》，字节跳动计划今年在人工智能基础设施上投入逾120亿美元，押注于这项尖端技术带来新的增长。
点评：随着全球科技巨头纷纷加码AI基础设施，相关产业链有望迎来重大发展机遇。据悉，北美四大云厂商（微软、亚马逊、谷歌和Meta）的资本开支持续增长，2025年资本开支预期乐观，投资将主要用于服务器、数据中心和网络基础设施。全球科技巨头的巨额投资不仅将推动AI技术的快速发展，还将为相关产业链带来前所未有的机遇。
3、核电 | 国际原子能机构统计称，全球有超过80种SMR设计方案正在开发中，预计合计装机量达300兆瓦。近年来，随着核电行业持续复苏，全球核电技术正在围绕“小而美”展开，核电小堆（SMR）、核电微型堆研发和部署不断加速。
点评：分析认为，SMR作为一种先进核反应堆，虽然发电能力约为传统核反应堆的三分之一，但建造速度更快、成本更低，应急规划区域也小得多。与传统发电厂1至2年换料周期相比，SMR换料周期一般是3至7年，甚至可以长达30年，且占地面积小、灵活性较强，与数据中心很适配，同时与AI需求契合度也高。去年第四季度以来，美股SMR产业链相关公司股价持续利好，这与科技巨头纷纷加码核电投资不无关系。
4、自动驾驶| 近日,北京、广州、武汉、合肥等城市紧跟时代步伐,相继颁布了地方法规,旨在破解自动驾驶创新应用面临的瓶颈问题。截至目前，国内已有超过50个城市出台了自动驾驶试点政策，江苏、上海以及深圳等地更是制定了十余部自动驾驶相关的地方立法，为国家层面立法积累了宝贵经验。
点评：分析认为，此前1月12日至13日召开的中央政法工作会议要求，善于通过科学立法解决新问题，对重点领域、新兴领域、涉外领域，司法部要主动研究提出立法建议，比如，无人驾驶、低空经济、人工智能、虚拟货币、数据权属等新问题。此次中央政法工作会议将无人驾驶立法置于首要议题，充分体现了国家对推进无人驾驶产业健康发展的高度重视和战略部署。不仅凸显了无人驾驶立法在国家战略层面的优先地位，更预示着我国无人驾驶产业发展将迎来新的重要机遇期。
5、特高压 | 20日，湖南长沙岳麓500千伏输变电工程、湖南永州南500千伏输变电工程获得批复。这两个项目均由国网湖南省电力有限公司负责，总投资达到14.8亿。此前广安II500千伏输变电工程获得四川省发改委核准批复。该项目是广安电网主变容量最大、投资金额最高的变电站；500千伏耿马输变电工程也已纳入国家“十四五”电力发展规划，并获得省级核准批复；750千伏陕北—关中第三通道输变电工程也于近期获得陕西省发改委核准。
点评：输变电工程是电力系统中的重要组成部分，对电力安全、高效、清洁的供应具有重要作用。随着全球经济的持续增长和城市化进程的加快，电力需求不断增加，推动了输变电行业的发展。特别是在中国，输变电设备行业已经成为全球最大的市场之一，且呈现出稳步增长的趋势。2025年，我国将聚焦优化主电网、补强配电网、服务新能源高质量发展、继续推进重大项目实施，预计全年国家电网投资将首次超过6500亿元、南方电网固定资产投资安排1750亿元，再创历史新高。
6、脑科学 | 施普林格自然旗下专业学术期刊《自然—医学》21日发表发表一篇神经科学研究论文称，一种手术植入的脑机接口系统能通过精准侦测和解码瘫痪患者的神经元活动，转为“手指动作”，使其可在电子游戏中自如驾驶虚拟四轴飞行器。此外，脑机接口技术还被视为游戏领域的革新者，它有望打造沉浸式的游戏体验。未来的游戏可能会更加真实，玩家可以通过脑机接口直接进入游戏世界，体验身临其境的感觉。这种技术不仅限于残疾人或瘫痪者，也有可能为所有游戏玩家带来全新的游戏体验方式。
点评：分析认为，脑机接口(BCI)被称作人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，通过解码大脑活动并将解码信息转化为计算机指令，实现人与机高效交互。BCI技术的商业化应用，将推动从上游的研发设计到下游的产品制造、服务提供在内的整个产业链的发展，带动相关产业规模迅速扩张。
宏观、行业新闻
1、中共中央、国务院：加快农村公路骨干路网提档升级和基础网络延伸连通。
2、中共中央、国务院：全面促进农村消费，支持新能源汽车、绿色智能家电等下乡。
3、中共中央、国务院：实施新一轮农业转移人口市民化行动，保障进城落户农民合法土地权益。
4、中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》。
5、社保基金会：要积极发挥长期资金、耐心资本作用，助力资本市场平稳运行。
6、央行等五部门：在有条件的自由贸易试验区，便利外国投资者投资相关的转移汇入汇出。
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