大家早上壕！
先看海外要闻：
鲍威尔杰克逊霍尔年会讲话释放重磅鸽派转向信号，暗示有望9月降息，全球资产由此大狂欢，股债商品数字货币全线上涨。
上周五，美股三大股指齐涨超1%、扭转全周跌势，标普道指逼近纪录高位，收盘道指涨1.14%，标普500指数涨1.15%，纳斯达克涨1.47%。英伟达和特斯拉反弹超4%，地区银行股ETF一度涨超6%。中概股指反弹0.3%，B站财报次日反弹15%。
鲍威尔讲话后，两年期美债收益率盘中跳水10个基点；美元指数创一年多新低；英镑涨超1%创近两年半新高，日元一周涨超2%，离岸人民币盘中涨超300点涨破7.12。原油涨超2%；黄金涨超1%，期金连涨四周。
全球最大的铀矿商哈萨克斯坦国家原子能工业公司将2025年铀产量目标从30,500至31,500吨调整至25,000至26,500吨，降幅接近16%（按上限计算）；这一举措可能会推动铀价上涨。
7月韩国至欧洲海运费大涨超200%，上半年三星电子物流费增约63%。
英国家庭能源价格上限将从10月起上涨10%。
红海遭袭油轮发生火灾并有沉没风险。
苹果公司计划9月10日发布新款iPhone、AirPods和Watch。
国内重大事件汇总：
1、国务院总理李强8月25日参观调研2024世界机器人博览会：要深入贯彻落实习近平总书记关于机器人产业的重要指示精神，深刻把握机器人发展未来趋势和重大机遇，大力推动机器人科技创新和产业发展，加快培育新质生产力，塑造发展新动能新优势，不断增进民生福祉。
2、央行行长潘功胜：研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合。目前我国金融体系总体稳健，重点领域金融风险正在有序化解。
3、吴清：稳妥推进发行上市、交易、退市等关键制度优化完善。希望机构投资者继续坚定信心，保持定力，坚持长期主义、专业主义。
4、工信部部长金壮龙：要推动机器人赋能千行百业，积极培育新业态新模式新动能。
5、商务部等4部门办公厅发布关于进一步做好家电以旧换新工作的通知，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴。
6、中共中央政治局会议审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，指出西部大开发是党中央作出的重大战略决策，要深刻领会党中央战略意图，准确把握西部大开发在推进中国式现代化中的定位和使命。
7、中央网信办等十部门秘书局联合印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》，明确了推进双化协同工作的基本原则。
8、2024世界机器人大会闭幕，60余款全球首发新品在博览会现场集中发布，其中，有12款是核心零部件新品。从核心关节的突破到一个灵巧手触觉单元的创新，到力传感器、雷达、定位导航，本届机器人大会参展的核心零部件企业有近50家，占展会参展商的三分之一。
9、北京市央产老旧小区第三批改造名单涉及924个项目。本批次项目将围绕房屋抗震加固，外墙保温及外门窗改造，屋面防水保温改造，楼道清洗粉刷等进行改造。
10、山东青岛：泡菜出口价格涨近三成，今年或向韩国出口30万吨。（央视）
11、《黑神话：悟空》全平台最高同时在线人数超300万人。全平台销量超过1000万套。
12、杭州汽车新政出台，最高补贴12000元。
一周A股策略前瞻：
建投策略陈果团队称，展望四季度，海外不确定性陆续落地，国内政策有望加码发力，有望打破情绪负循环带来的杀估值压力。
中金策略李求索团队称，虽然投资者信心修复仍需更多积极因素累积，但当前市场下行风险有限。
中银策略王君团队称，海外降息周期的开启有望打开国内货币政策空间。
华西策略李立峰团队梳理历史行情发现，A股“地量见地价”规律是成立的。2018年至今A股整体调整的年份，成交“地量”后的20个交易日内，沪指阶段性见底。
今日题材方面：
1、家电 | 据央视新闻报道，商务部等四部门8月25日发布关于进一步做好家电以旧换新工作的通知，提出各地要统筹使用中央与地方资金，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品最终销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效的产品，额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。
点评：8月以来“以旧换新”政策逐步落地，湖北、重庆、浙江、天津等部分省份品类进一步扩充。中信建投证券认为，预判8-12月，家电内销行业将迎来10%-15%左右增长。兴业证券指出，从估值来看，家电板块估值已至底部，7月底以来受益中央政策催化，家电板块情绪有所提振。
2、券商 | 据证监会25日官网披露，近日证监会党委书记、主席吴清在北京召开专题座谈会，与全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。吴清指出，希望机构投资者继续坚定信心，保持定力，坚持长期主义、专业主义，不断提升专业投研能力，更好发挥示范引领作用，持续壮大买方力量，帮助投资者获得合理回报，增强投资者的信心和信任，更加成为市场运行的“稳定器”和经济发展的“助推器”。
点评：海通证券表示，近期宏观环境的阶段性转弱使得A股市场的情绪及风险偏好出现了相应的调整，最近两周市场成交持续低迷。成交明显缩量后，市场不一定会上涨，还需观察基本面及资金面等因素的催化。此外，上周五美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话，释放了迄今为止最强烈的降息信号，周五美股主要指数以及黄金等资产均出现大幅上涨。中泰证券等认为未来随着未来伴随业绩预期扰动影响逐渐消除，以及美联储降息落地带来的流动性预期好转。或推动A股成交逐渐修复，指数中枢或较上半年有所抬升。
3、苹果产业链 | 据外媒报道，跟踪苹果公司的资深记者古尔曼表示，苹果将于9月10日举行发布会，发布iPhone 16系列，系列将于9月20日上市。
点评：华鑫证券等预测届时iPhone 16、AirPods 4、Apple Watch S10等新品有望一一亮相。根据目前市场消息推断，iPhone 16将全系配备8GB运行内存，以满足运行Apple Intelligence功能的AI需求。机身侧边还将新增一个电容触控式的“拍照”按钮，方便用户使用iPhone进行拍照/视频。此外，市场对AirPods4的爆料也相对较多，与以往不同的是，这次AirPods 4将会有2个版本，除了常规版本外，还会有一个高端版本，支持主动降噪（ANC）并且充电盒将配备扬声器，可以播放声音以便于寻找。整体来看，据IDC，21-23年iPhone销量均值为2.32亿，但是存量机从2019年的9.5亿增长到14.6亿部的历史新高，而Apple AI将仅支持iPhone 15 Pro以上机型，有望带来换机潮。
4、消费电子 | 据上证报报道，8月24日，荣耀方面表示，公司已经获得中国移动的投资。公司始终坚持公开透明的发展原则，也会持续多元化股权结构。作为智能终端领域的领先企业，荣耀拥有丰富的产品组合;而中国移动在渠道资源、用户资源上具有显著优势。此前在8月5日，针对上市相关传闻，荣耀方面表示，计划在今年四季度启动相应的股份制改革，之后适时启动IPO流程。
点评：IDC数据显示，今年第二季度，中国智能手机市场出货量约7158万台，同比增长8.9%，荣耀以14.5%的市场份额位居第四。招商证券电子行业研究团队认为，二季度全球消费电子终端需求延续弱复苏，关注AI端创新带来的潜在换机潮和格局变化。
今日有1只新股申购：
富特科技：创业板，申购价格14元/股，顶格申购需配市值6.50万元，公司主要从事新能源汽车高压电源系统研发，深度绑定广汽集团、蔚来汽车及小米汽车，是前述企业多款车型的高压电源系统独家供应商。
再来看上市公司公告精华：
1、赛力斯：上半年净利润25亿元，同比扭亏。主要系新能源汽车销量增加；同时公司坚持技术创新、成本贡献的经营方针，新质生产力引领公司经营质量不断提升，营业毛利率同比增长，期间费用率同比下降。子公司拟115亿元购买深圳引望10%股权，标的公司拟在本次交易转让价款支付完毕前根据交易双方确定的装载方案及原则实质装载，装载完成后深圳引望将承接华为原有的智能汽车解决方案核心业务。
2、神州数码：子公司与中国移动签署了《中国移动2024年至2025年新型智算中心采购神州鲲泰供货框架协议》。合同标的为人工智能服务器及配套产品，中标数量为842台，具体以实际订单为准。
3、法拉电子：拟不超1亿元在匈牙利设立全资子公司，进一步落实公司国际化战略布局，提高公司综合竞争力。
4、时代电气：宜兴时代半导体拟投资中低压功率组件产能建设(宜兴)项目，项目投资总额约人民币9.46亿元。本项目的实施，将新增成年产500万只中低压功率组件的生产能力。
5、锡业股份：与印尼PT蒂玛公司签署《战略合作框架协议》，共同维护锡市场持续、稳定、健康发展，加强锡供应链贸易合作。
6、紫金矿业：上半年净利润为150.84亿元，同比增长46.42%。报告期主营金属量价齐升、尽产尽销。
7、阳光电源：上半年净利润为49.59亿元，同比增长13.89%。报告期内实现毛利率32.42%，同比增长5.42%，主要系公司品牌溢价、产品创新、规模效应及项目管理能力提高的影响所致。
8、爱尔眼科：上半年净利润20.5亿，同比增长19.71%。由于外部环境的复杂多变，国内消费需求的不足阶段性影响行业增长，导致公司经营增速有所放缓。医疗行业需求有其刚性属性，随着未来经济逐步回暖，国内需求不断提振，眼科行业需求也将快速提升。
9、蓝思科技：上半年净利润8.61亿元 同比增长55.38%。上半年，公司以ODM或OEM模式开发及量产智能手机、支付终端、PC、笔电、医疗、智能家居等智能设备，带动公司销售规模增长，促进结构件与模组的市场份额提升。
6、中国石化：上半年净利润357.0亿元人民币。公司加强高质量勘探和效益开发，增储增产降本增效取得新进展，国内油气当量产量创历史同期新高。
7、百利天恒：上半年净利润46.66亿，同比扭亏为盈。公司营收大幅增长主要是由于收到海外合作伙伴全球跨国药企BMS基于BL-B01D1合作协议的8亿美元不可撤销、不可抵扣的首付款。
8、长电科技：上半年净利润人民币6.2亿元，同比上升25.0%。部分客户业务上升，产能利用率提高，从而推动了盈利增加。报告期内，公司通讯电子收入同比增长超过40.0%，消费电子收入同比增长超过30.0%，运算电子收入同比增长超过20.0%。
9、浪潮信息：上半年净利润5.97亿元，同比增长90.56%；基本每股收益0.4055元。报告期营收增长主要系客户需求增加，服务器销售增长所致。
10、欧菲光：上半年净利润3914.45万元，同比扭亏为盈。一方面，报告期内，公司业务订单量较上年同期增加。另一方面，公司不断实现关键技术突破与产品应用，高附加值产品的收入同比实现较快增长，盈利能力提升。
11、洛阳钼业：上半年净利润54.17亿元，亦创历史新高，同比增长670.43%。上半年公司主要产品产量实现增长。铜钴产量实现倍增，其中铜产量31.38万吨，同比增长约101%，钴产量5.40万吨，同比增长约178%，成为2024年全球重要矿产铜增量来源。
12、立讯精密：前三季度净利润88.49亿元-92.18亿元，同比增长20%-25%。预告期内，AI技术的发展推动消费电子终端创新加速，全球数据中心往更高算力发展以及智能汽车全球化的市场和产能布局进一步加快；公司消费类电子、通讯、汽车等业务迎来更大的增长空间。
13、中际旭创：上半年净利润23.58亿元，同比增加284.26%。报告期内，重点客户进一步增加资本开支加大算力基础设施领域投资，400G和 800G光模块需求显著增长，并加速了光模块向800G及以上速率的技术迭代。报告期内，得益于400G和800G等高端产品出货比重的快速增加以及持续降本增效，公司产品收入、毛利率、净利润率进一步得到提升。
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