能源局印发发展新文件，未来装机规模有望跃升全球第一，核心零件将迎集中交付期

12月25日，国家能源局印发了关于《中国先进压水堆核电标准体系项目表（2023年版）》的通知。通知强调，考虑行业长远发展，优化以通用标准为主、机型专用标准为辅的标准体系结构，不断提升标准通用性和统一性。

核电作为一种稳定高效的能源，是我国“十四五”期间重点发展的能源品种，当前，全球范围内大多数用于发电的在运及在建核反应堆采用压水堆技术。《中国核能发展报告2023》预计，2030年前我国在运核电装机规模有望成为世界第一，2035年我国核能发电总量在总发电量的占比将达到10%，相比2022年翻倍。

财通证券指出，新型电力系统转型下，核电为基荷电源的最佳选择，核电设备从核准完成到设备建成平均周期约56-60个月，以核电阀门为例，核电设备交付周期约为2-3年。2019年以来国常会批复的核电机组对应的核心零部件有望逐渐步入集中交付期。

此外华泰证券指出，前不久正式投入商运的华能石岛湾高温气冷堆核电站示范工程，是我国具有完全自主知识产权的国家重大科技专项标志性成果，也是全球首座第四代核电站。高温气冷堆为代表的四代技术迈入新的发展阶段，技术的应用范围、标准化、装机空间都可能得到提升，后续核电三代半技术将稳定推进，小堆技术也可能成为下一个技术关注点。具备四代核电核心装备供应能力的企业，将持续受益。

公司方面，国金证券表示，包括：

三代机核准量增/四代机发展带来核心零部件供应商弹性——江苏神通、佳电股份；

乏燃料外运/后处理涉及的压力容器/核工业机器人供应商——兰石重装、景业智能；

核电运营双寡头——中国核电、中国广核。

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