扫地机双龙头中报证伪"国内透支+海外见顶"，存储涨价Q3见顶，盈利修复看Q4

中信建投研报指出，扫地机中报的真正看点不在收入增速，而在利润质量与竞争格局：双龙头在国补退坡、海外高基数的多重考验下依然实现收入与利润的稳健增长，证伪了市场此前对国内需求透支与海外增长见顶的担忧；短期存储涨价仍在压制毛利率，但Q3或为成本压力高点，Q4以后盈利有望逐步修复。关注石头科技、科沃斯。