7月订单增速超50%、龙头集体上修指引，23年见底的机床行业迎来景气拐点，液冷、机器人等新产业随即打开增量空间

全球机床产业自23年见底后景气回升明显加速：7月日本金切机床新签订单同比增50.4%，1-7月累计增38%；国内头部企业2Q26营收利润增长进一步加速，发那科、德马吉森精机等海外龙头新签订单创历史新高并上修全年指引。本轮是制造业补库周期（设备需求上行预计延续至2027年）与液冷、机器人等新兴需求共振，创世纪AI硬件新签订单同比增352.8%。关注纽威数控、乔锋智能、创世纪、津上机床中国、海天精工。