2.5盘前剧本：这个题材是核级别的

关于指数：

如果A股今天低开，则复制港股的可能性较大。引领港股上涨的，是兼具国产替代和Deekseek错杀修复属性的半导体科技股，核心是2天涨了近20%的中芯国际，以及2天涨了44%的金山云。

如果A股今天高开，反倒应该小心。因为A股一向的尿性，都是高开低走。理由也有，就是本来2月1日美国同时对加拿大、墨西哥和中国动手加关税，结果和加、墨都达成了延后至少30天的协议，万一和中国没有达成，那岂不是火力都到了中国这里？

从整体的基调来看，过往春节后到3月5日的两会前，都有一波流动性行情。今年叠加了美国的贸易战因素，变量会多一些。但是如果中美能和加、墨一样，达成推迟至少30天的协议，那我们不妨更乐观一些。仓位在6-7成，主攻方向还是科技，半导体和AI大模型、端侧应用方向和核心。

但如果中美贸易战有升级的趋势，那么我们的核心配置方向不变，但总体仓位要降一些。同时配置一些跟贸易战相关的，比如稀土、小金属，并寻求一带一路这种宏观政策对冲性机会。

机会&策略：

1、DeepSeek概念

这个题材是核级别的，DeepSeek的潜力依然巨大，2025年这个领域必有大牛股诞生，相关龙头可能会一字顶到头，耐心等待换手龙、核心标的出现。